Debêntures da Vale terão retorno abaixo de títulos públicos em meio à demanda por ativos isentos
A oferta de R$ 6 bilhões em debêntures da Vale será dividida em três séries
A oferta de R$ 6 bilhões em debêntures da Vale (VALE3), anunciada na última semana e prevista para novembro, deve incluir papéis com remuneração abaixo dos títulos públicos. Isso geralmente acontece quando há muita demanda no mercado.
Em suma, o que garante apetite pelos papéis mesmo com eles pagando menos do que um título do governo.
Receba no seu e-mail a Calculadora de Aposentadoria 1-3-6-9® e descubra quanto você precisa juntar para se aposentar sem depender do INSS
Dessa forma, os papéis da Vale serão divididos em três séries. Na primeira, que vence em dez anos, a mineradora pretende pagar o equivalente a NTN-B 2035 menos 0,3% ao ano.
Enquanto na segunda, de 12 anos, o equivalente a Tesouro IPCA 2035 menos 0,25%.
Últimas em Renda fixa
Já no último grupo de debêntures, o plano é pagar IPCA 2040 menos 0,2%.
Então, a remuneração final será definida no dia 4 de novembro. A liquidação é prevista para o dia 6 de novembro.
Por dentro das debêntures da Vale
Há quase dez anos a Vale não acessa o mercado de dívida local. A última oferta foi feita em setembro em 2015.
A companhia geralmente busca recursos lá fora, com os chamados “bonds”. Mas decidiu neste ano aproveitar o rali por títulos de dívida.
“Com esse custo, vale a pena testar o mercado local, ainda que o offshore seja tradicionalmente o maior mercado por causa do balanço dolarizado”, diz um gestor.
Assim, como é considerada uma companhia de risco baixo, a mineradora tenta esticar ao máximo o limite da remuneração, explica.
Investimentos da Vale
Os recursos captados pela Vale serão usados para projetos de infraestrutura. Entre eles, está o investimento em um trecho da Ferrovia de Integração Centro-Oeste (FICO) que interligará os municípios de Mara Rosa, Alto Horizonte, Nova Iguaçu de Goiás, Santa Terezinha, Crixás, Nova Crixás e Aruanã, em Goiás, além dos municípios de Cocalinho, Nova Nazaré e Água Boa, em Mato Grosso.
O projeto, que teve início em março de 2022, deve ser concluído no fim de 2028 e terá como benefícios, segundo a companhia, aumentar a produção agroindustrial da região.
Bem como melhorar o direcionamento de cargas para os portos do Norte e Nordeste e possibilitar a exploração de reservas minerais ainda pouco exploradas. O volume estimado de recursos para a obra de é R$ 8 bilhões.
Além disso, a Vale também pretende alocar os recursos na construção de uma ponte rodoferroviária sobre o Rio Tocantins no Pará.
Até agora, 43% da obra foi concluída e a expectativa é que ela seja encerrada também no fim de 2028.
O projeto, segundo a Vale, deve auxiliar na melhora do fluxo logístico da região e ampliar a capacidade de transporte de minério e outros insumos.
Por último, a oferta de debêntures é coordenada por UBS BB, XP, Bradesco BBI, BTG Pactual e Santander.
Com informações do Valor Econômico
