Inflação americana é a maior em 40 anos, e aumentam apostas em alta de juros

Nesta quinta-feira (10), foi divulgado o CPI, o índice de preços ao consumidor dos Estados Unidos, de janeiro. O índice registrou uma alta de 7,5% em janeiro ante o mesmo mês de 2020, quando a expectativa era de alta de 7,2%.

O núcleo do CPI, que exclui os preços dos elementos mais voláteis de alimentos e energia, subiu 6,0% na comparação com janeiro do ano passado, anotando o maior salto desde agosto de 1982, e 0,6% contra a leitura do mês anterior, anotando o seu sétimo mês consecutivo de ganhos de mais de 0,5%. Ambos os dados superaram as expectativas de consenso, de 5,9% e 0,4%, respectivamente.

Por que importa?

O indicador é o principal indicador inflacionário dos Estados Unidos e guia o Fed (Federal Reserve, banco central americano) na condução da política monetária da maior economia do mundo. O Fed sinalizou que vai começar a subir os juros americanos em março e o dado inflacionário de janeiro deve influenciar o tamanho do ajuste monetário.

Os contratos futuros dos Fed Funds, usados pelos investidores para avaliar as apostas na política monetária do Federal Reserve (Fed), passaram a indicar uma probabilidade de mais de 50% de que o BC americano eleve a meta da sua taxa de juros de referência em 50 pontos-base em março, depois da divulgação de dados mais fortes do que o esperado de inflação ao consumidor nos EUA.

De acordo com dados do CME Group, os futuros dos Fed Funds indicavam há pouco uma probabilidade de 50,2% de uma movimentação de 50 pontos-base em março, e de 49,8% de uma alta de 25 pontos-base, que é o movimento que os integrantes do Fed vêm sinalizando ao longo das últimas semanas. Antes do CPI, as apostas em uma alta de 50 pontos-base estavam em 24,0%.

Para o ano como um todo, as apostas em uma alta de pelo menos 1,75 ponto percentual em 2022 (ou ao menos sete movimentações de 25 pontos-base em sete reuniões) subiu para 37,5%, de 21,7% de ontem. As probabilidades de pelo menos seis altas de 25 pontos-base está em 69,8% e de cinco altas ou mais está em 91,5%.

Como impacta seus investimentos?

Tipicamente, quando os juros sobem nos EUA, muitos grandes investidores internacionais deixam aplicações consideradas mais arriscadas – por exemplo, os ativos de países emergentes como o Brasil – para colocar seus recursos na renda fixa americana. Então, os ativos brasileiros se desvalorizam, principalmente as ações negociadas na Bolsa de Valores e o real.

Fique por dentro:

PEC dos combustíveis

O relator de projeto de lei que trata sobre combustíveis do Senado, Jean Paul Prates (PT-RN), prevê ser necessário um saldo de aproximadamente R$ 25 bilhões até o fim do ano para conseguir reduzir em até R$ 0,50 ou R$ 0,60 o preço do diesel e da gasolina. O recurso é a compensação considerada adequada pelo relator para a criação de um programa de estabilização de preços.

Petrobras bate meta apesar de queda na produção

A produção de petróleo e líquidos de gás natural (LGN) da Petrobras no Brasil em 2021 foi de 2,21 milhões de barris de óleo equivalentes por dia (boe/dia), queda de 2,4% em relação ao ano anterior, de acordo com o relatório anual de produção e vendas da petroleira publicado hoje. Somando a produção de petróleo, LGN e gás natural no Brasil e no exterior, a companhia produziu 2,77 milhões de boe/dia em 2021 e atingiu a meta para o ano. A produção de gás natural no país no ano foi de 521 mil boe/dia, retração de 0,2% na comparação anual. Apenas no quarto trimestre do ano, a produção de petróleo e LGN foi de 2,15 milhões de boe/dia, aumento de 0,7% em relação a igual período em 2020. O volume representou uma queda de 5,2% em relação ao trimestre imediatamente anterior.

Aumenta faturamento dos shoppings

A melhora no setor de consumo depois da flexibilização das medidas de quarentena tem favorecido a retomada dos shoppings centers, embora em níveis aquém do que costumava ser antes da pandemia. O setor registrou um faturamento de R$ 159,2 bilhões em 2021, uma alta de 23,6% em relação a 2020, segundo dados divulgados nesta quarta-feira (9) pela Associação Brasileira de Shopping Centers (Abrasce). Mesmo com o avanço, o setor ainda está 17% abaixo dos R$ 192 bilhões de faturamento registrado em 2019.

Dinsey tem trimestre forte

A Walt Disney Company registrou lucro líquido de US$ 1,15 bilhão no primeiro trimestre fiscal de 2022, ante os US$ 29 milhões registrados no mesmo período do ano anterior. O número de novos assinantes do serviço de streaming de Disney+ foi de 11,8 milhões, alcançando base total de 196,4 milhões ao final do período. As adições líquidas ficaram 68,6% acima das estimativas dos analistas ouvidos pela agência FactSet, que apontavam para 7 milhões de novos usuários.

Uber reverte prejuízo e tem lucro no 4T21

A Uber registrou lucro líquido de US$ 892 milhões no quarto trimestre de 2021, revertendo o prejuízo de US$ 968 milhões reportados no mesmo período de 2020. Segundo a companhia, o resultado inclui um benefício líquido de US$ 1,4 bilhão, relacionados a investimentos de capital em outras empresas, como a Grab Holdings e Aurora Innovation. O resultado foi impulsionado pelas receitas do serviço de entrega (delivery) que cresceram 78% no período, para US$ 2,42 bilhões. Já a receita com mobilidade somou US$ 2,28 bilhões, alta de 55%.

Covid-19 em alta e vacinação em SP

O Brasil registrou 1.295 mortes por Covid-19 nas últimas 24 horas, segundo o levantamento do consórcio de veículos de imprensa feito junto às secretarias estaduais de Saúde do país, nesta quarta-feira (9). Com isso, o total de óbitos pelo novo coronavírus subiu para 635.189. É o maior número de mortes em um dia desde 29 de julho de 2021.

De acordo com o balanço, o número de novos casos conhecidos de covid-19 de anteontem para ontem foi de 184.734, elevando o total de infectados para 26.960.153. A média móvel de casos do novo coronavírus nos últimos sete dias foi de 163.781 por dia, uma queda de 4% em relação aos casos registrados em 14 dias.

O governador de São Paulo, João Doria, anunciou que o governo vai aplicar uma quarta dose da vacina contra o novo coronavírus, mas não divulgou cronograma.

Para acompanhar hoje:

• 9h: relatório mensal da Opep
• 10h: PMI de serviços e composto do Brasil em janeiro
• 10h30: EUA – inflação ao consumidor em janeiro (CPI) e pedidos de seguro-desemprego até 5 de fevereiro
• Balanços: Alpargatas, BR Partners, Itaú Unibanco, Multiplan, AstraZeneca, Bombardier, Coca-Cola, Credit Agricole, Credit Suisse, PepsiCo, Philip Morris, Pilgrim’s Pride, Siemens, Thyssenkrupp, Total Energies, Twitter, Unilever e Arcelor Mittal.

(Com informações do Valor PRO, o serviço de notícias em tempo real do Valor Econômico)