Quem são os vencedores e os perdedores do mercado com a eleição nos EUA
Small caps, bancos e a Tesla de Elon Musk devem se beneficiar da vitória do candidato republicano
Donald Trump regressou à Casa Branca como o 47º presidente dos Estados Unidos. Assim, é o primeiro presidente norte-americano a cumprir dois mandatos não consecutivos desde Grover Cleveland (22º e o 24º presidente). O novo mandato de Trump a partir da eleição nos EUA traz implicações de longo alcance para a economia e os mercados globais.
O partido Republicano, além de conquistar o principal posto do executivo federal, sai dar urnas vitorioso também em ambas as casas do Congresso. Desta forma, Trump ganha mandato poderoso, no sentido de ter força política para avançar com a sua agenda política.
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Trump chamou isso de “mandato poderoso e sem precedentes” em seu primeiro discurso na quarta-feira (6).
Parte dessa agenda é focada em impostos baixos sobre as empresas e os trabalhadores ricos. Além disso, é também focada em aumentar tarifas sobre as importações e em reduzir os gastos governamentais.
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Assim, um aspecto fundamental da sua agenda é o tarifaço, que inclui aumento de até 60% sobre as importações chinesas e entre 10% e 20% sobre outros bens.
Logo, são medidas que podem remodelar a dinâmica comercial dos Estados Unidos.
Então, a partir de relatórios de analistas de bancos e casas de análises, a Inteligência Financeira listou os vencedores e perdedores do mercado com a eleição de Donald Trump.
Eleições nos EUA: quem são os vencedores do mercado
Small caps nas bolsas de NY
Dessa forma, o plano de Trump de reduzir a taxa de imposto de renda à pessoa jurídica de 21% para 15% deve dar fôlego às pequenas empresas.
Assim, as ações dessas empresas, conhecidas como small caps, tendem a se valorizar com a medida. Atualmente, segundo analistas essas ações são negociadas com desconto em relação às empresas de grande capitalização, conhecidas como bluechips.
As ações de small caps registraram cotações próximas de suas máximas históricos nas primeiras negociações da quarta-feira (6), dia seguinte às eleições americanas.
Além do provável benefício fiscal, os analistas afirmam que a postura protecionista de Trump também deve beneficiar os pequenos e médios produtores americanos.
Isso porque o tarifaço proposto por Trump aumenta o custo dos importados. Assim, torna o preço final de produtos de concorrentes estrangeiros mais caros.
Isso dá às empresas de pequena capitalização dos EUA uma vantagem competitiva.
Tesla (TSLA34)
As ações da Tesla dispararam nas primeiras negociações desta quarta-feira. A empresa parece preparada para se beneficiar do impulso renovado de Trump, com tarifas mais altas sobre veículos elétricos chineses e europeus.
O CEO da Tesla, Elon Musk, um apoiador de primeira hora de Trump, foi reconhecido no discurso de vitória do republicano, reforçando as expectativas de que a Tesla poderia ser protegida da concorrência internacional sob uma administração mais protecionista nos Estados Unidos.
Bitcoin
O apoio de Trump à desregulamentação dos mercados financeiros, incluindo a de criptoativos, fez com que o Bitcoin subisse quase 8% durante a noite. A cripto chegou a bater nova máxima de US$ 75 mil.
No final de outubro, Trump declarou sua intenção de acabar com a “guerra de Kamala às criptomoedas”, sinalizando ambiente regulatório mais favorável para ativos digitais sob sua administração.
Bancos dos Estados Unidos
As ações dos principais bancos dos EUA, incluindo Wells Fargo, Citi e Bank of America, também se valorizaram nas primeiras negociações desta quarta (6).
Aqui, a explicação é que as políticas de Trump relacionadas ao aumento de receitas comerciais alarguem as margens de juros das instituições financeiras.
Como efeito, os bancos de Wall Street estão antecipando uma provável maior perspectiva de lucros.
JPMorgan e Morgan Stanley também registraram ganhos de cerca de 7% cada.
Quem são os perdedores com a eleição nos EUA
Ações ‘verdes’
As ações de empresas do segmento de energia renovável já sofrem impacto significativo com a vitória do republicano. A explicação é que as políticas de Trump visam reduzir subsídios para iniciativas verdes.
As ações da First Solar (FSLR34), maior fabricante mundial de módulos solares fotovoltaicos, caíram 12%, enquanto a Enphase Energy (E2NP34) e a NextEra Energy (NEXT34) caíram 10% e 8%, respetivamente, refletindo as preocupações do mercado sobre a diminuição do apoio estatal ao setor.
Ações chinesas
Os exportadores chineses devem enfrentar tarifas mais elevadas dos EUA por conta das políticas comerciais protecionistas de Trump.
Como efeito, o índice Hang Seng, da bolsa de Hong Kong, já apontou queda nos preços dos papéis mais cedo.
A fabricante de carros elétricos BYD, maior deste segmento na China, viu suas ações caírem 3,6% no pregão desta quarta.
Dólar versus Euro
Os economistas esperam que o dólar se fortaleça, uma vez que as políticas de Trump poderão alimentar a inflação. Logo, o banco central dos EUA, o Fed, pode adotar política monetária mais restritiva.
O euro caia quase 2% nesta quarta-feira, marcando a maior redução num único dia desde a liquidação induzida pela Covid-19 em março de 2020.
Os investidores estão migrando suas aplicações para o dólar em busca de segurança.
Títulos do Tesouro dos EUA
Os planos fiscais da administração Trump deverão aumentar a dívida nacional dos EUA em US$ 7,75 biliões até 2035, estimam os analistas.
O índice dívida/PIB deve chegar a 140%, de acordo com o comitê de política monetária do Fed (FOMC na sigla em inglês). Mais cedo, nesta quarta (6), os rendimentos dos títulos do Tesouro americano subiam mais de 10 pontos-base para quase 4,5%.
A escalada reflete a expectativa do mercado com a necessidade do governo americano financiar sua dívida.
