Caixa Seguridade (CXSE3): confira o calendário de dividendos e se vale a pena investir

Caixa Seguridade (CXSE3) ganhou maior atenção de investidores de olho em dividendos por causa de Selic e mercado imobiliário

Caixa Seguridade (CXSE3) é subsidiária da Caixa Econômica. Foto: Marcelo Camargo/Agência Brasil

A Caixa Seguridade (CXSE3) ganhou nos últimos meses maior atenção dos investidores de olho em dividendos, uma vez que ela é forte no financiamento imobiliário e beneficiada em ciclos de alta de juros.

Isso porque a companhia costuma distribuir cerca de 90% do lucro aos acionistas.

Receba no seu e-mail a Calculadora de Aposentadoria 1-3-6-9® e descubra quanto você precisa juntar para se aposentar sem depender do INSS

Com a inscrição você concorda com os Termos de Uso e Política de Privacidade e passa a receber nossas newsletters gratuitamente

Neste ano, entretanto, algumas casas de análise excluíram o papel de suas carteiras recomendadas de dividendos devido às perdas da empresa com pagamento de indenizações por causa das enchentes no Rio Grande do Sul.

Ainda assim, a expectativa de analistas é de crescimento das receitas e das margens de lucro para 2025 e além.

Últimas em Agenda de dividendos

O que esperar de CXSE3 nos próximos trimestres e anos

Dois vetores com forte impacto nos resultados da Caixa Seguridade devem ser observados com atenção pelos investidores: o setor imobiliário e a Selic.

O primeiro porque a companhia tem quase 70% dos seguros imobiliários no país, em linha com sua controladora, a Caixa Econômica Federal, que domina o financiamento do setor.

Dessa forma, o ritmo forte das vendas de residências vem contribuindo para apoiar os resultados da Caixa Seguridade em 2024.

Devido à desaceleração nos financiamentos com recursos da poupança, a Caixa Seguridade deve também registrar algum freio no quarto trimestre. Isso segundo o BTG Pactual.

Contudo, o ritmo forte de operações do programa Minha Casa, Minha Vida, que representam cerca de dois terços dos empréstimos imobiliários no banco, devem continuar firmes em 2025.

Já o outro vetor, a taxa básica de juros, refere-se ao fato de seguradoras como a Caixa Seguros terem uma grande carteira de títulos públicos.

E, segundo a própria companhia, seu lucro cresce entre R$ 30 milhões e R$ 40 milhões a cada mudança de um ponto percentual na Selic.

Atualmente, a taxa básica está em 10,75% ao ano. Pelas projeções de economistas, ela deve subir para 12% ou mais no começo de 2025.

Ou seja, há dois fatores concorrendo para a melhora dos resultados da Caixa Seguridade no ano que vem.

Para o acumulado de 2024, a expectativa média de analistas é de lucro ao redor de R$ 3,6 bilhões.

Já para 2025, a projeção média do mercado é de lucro de R$ 4,4 bilhões.

CXSE3 acumula valorização de 18,8% em 2024 até 30 de outubro.

Balanço da Caixa Seguridade do 3° tri/2024

O braço de seguros e previdência da Caixa divulga seus resultados do terceiro trimestre na quinta-feira (7).

Posteriormente, no dia seguinte, às 11h (horário de Brasília), executivos da companhia fazem teleconferência com analistas e investidores.

A expectativa média de analistas aponta que a companhia divulgará lucro líquido ajustado de R$ 963 milhões para o período.

Dessa forma, isso representa aumento de 5% ante mesma etapa de 2023.

Qual é o histórico de dividendos da Caixa Seguridade (CXSE3)

A companhia vem distribuindo ao redor de 90% do lucro aos acionistas.

Os dividendos em geral são pagos semestralmente, com a primeira parcela quitada entre abril e maio.

Neste ano, porém, a primeira parcela, de R$ 840 milhões, veio em agosto.

Ano ReferênciaLucro Líquido Ajustado (R$ milhões)Total Pago (R$ milhões)Payout* %
2024 (1° semestre)92484090,9%
20233.5013.15190%
20222.7872.55891,8%
20211.8011.62190%
Fonte: Caixa Seguridade; *Percentual do lucro distribuído aos acionistas

Saiba mais sobre a Caixa Seguridade

Raio X da Caixa Seguridade
Criada em maio de 2015
Ramos de atividade: seguros, capitalização, previdência complementar aberta, consórcios, corretagem. Líder no seguro habitacional, com quase 60% o mercado.
Estreia na B3: abril de 2021
Acionistas: Caixa Econômica Federal, com 82,75% do capital
Valor de mercado: R$ 43,5 bilhões

Oferta de ações deve aumentar liquidez de CXSE3

A Caixa Econômica Federal aprovou no início do mês uma oferta subsequente de 2,75% das ações da Caixa Seguridade.

A data da operação depende das condições de mercado e pode acontecer ainda no final deste ano ou no começo de 2025.

Com isso, o free float, o parcela do capital da empresa em circulação no mercado, deve subir dos atuais 17,5% para 20%, piso para empresas que fazem parte do Novo Mercado da B3.

A Inteligência Financeira é um canal jornalístico e este conteúdo não deve ser interpretado como uma recomendação de compra ou venda de investimentos. Antes de investir, verifique seu perfil de investidor, seus objetivos e mantenha-se sempre bem informado.


Últimas notícias

VER MAIS NOTÍCIAS