Warren Buffett completa 94 anos; conheça 5 lições do ‘Oráculo de Omaha’

Nascido em 30 de agosto de 1930, Warren Buffett tem 94 anos de experiência de vida – e 83 anos de experiência em investimentos, dado que o “Oráculo de Omaha” comprou sua primeira ação aos 11 anos, segundo o biógrafo Roger Lowenstein.

Buffett, um dos investidores mais talentosos do mundo, é mais conhecido por ganhar centenas de bilhões de dólares comprando ações do que ele acredita serem empresas subvalorizadas e mantendo-as por um longo tempo.

Sua empresa de investimentos Berkshire Hathaway, da qual ele assumiu o controle em 1965, tornou-se a nona empresa na história a fechar com uma avaliação de mercado acima de US$ 1 trilhão na quarta-feira.

Quando Buffett comprou as ações na década de 1960, elas eram negociadas a cerca de US$ 8 por ação. Em julho deste ano, suas ações Classe A – que nunca passaram por um desdobramento – eram negociadas a mais de US$ 620 mil cada.

Quando se trata de criação de valor, o Oráculo de Omaha tem alguma experiência liderando a Berkshire nas últimas seis décadas. A reportagem identificou cinco principais estratégias de investimento de Buffett para marcar o aniversário do bilionário.

1. Perder é apenas parte da vitória

Ninguém chega aos 94 anos sem receber a sua parte de perdas Mas uma das características definidoras da carreira de Buffett tem sido sua capacidade de lidar com os golpes e superar os erros.

A Berkshire cometeu vários erros nos últimos anos – abandonou toda a sua participação na General Motors no final de 2023 para encerrar um investimento decepcionante e parecia ter cronometrado mal a venda de ações da Apple no segundo trimestre, com as ações da fabricante do iPhone em alta de quase 20% nos últimos três meses.

Mas as maiores vitórias de sempre de Buffett – pensemos na Geico, na American Express ou na Coca-Cola – superaram enormemente essas perdas.

As ações Classe A da Berkshire subiram 17% numa base anualizada ao longo dos últimos 40 anos, em comparação com um ganho de 11% do índice de referência S&P 500 no mesmo período.

É um lembrete de que, para fazer investimentos significativos em riqueza, muitas vezes você só precisa estar certo um pouco mais de 50% das vezes.

2. O dinheiro não é rei – mas não tenha medo dele

No passado, Buffett não teve medo de criticar a ideia de que manter dinheiro vivo é uma estratégia de investimento viável.

“Quando as pessoas falam sobre o dinheiro ser rei, não é rei se ele simplesmente fica parado e nunca faz nada”, disse ele em uma entrevista de 2008.

Mas isso não significa que seja uma boa ideia investir apenas por investir – comprando cegamente ações ou outros ativos com os quais você não está totalmente satisfeito.

O próprio Buffett mostrou que às vezes não há problema em ficar de fora de períodos de turbulência no mercado – este ano é um bom exemplo. A Berkshire está atualmente com uma pilha recorde de quase US$ 200 bilhões.

“Não creio que ninguém sentado nesta mesa tenha ideia de como usá-lo de forma eficaz e, portanto, não o usamos”, disse ele na reunião anual de acionistas da empresa no sábado.

3. Não há problema em mudar de ideia

Embora Buffett elogie a posse de ações há muito tempo, ele também defende a mudança de tática quando a situação exige isso. Por exemplo, ele historicamente criticou os bancos de investimento e não demonstrou grande interesse em investir neles.

Mas depois resgatou o Bank of America, comprando U$ 5 bilhões em ações preferenciais do gigante bancário então em dificuldades em 2011. Ultimamente, tem vendido novamente ações do BofA.

Ele também mudou de ideia sobre a Apple e vendeu mais de 50% de sua participação na empresa este ano (pouco antes de a Berkshire atingir a marca de valor de mercado de US$ 1 trilhão).

4. Compre empresas, não CEOs

Aqui está outra pérola de sabedoria. Buffett pensa: “Você deveria investir em um negócio que até um tolo possa administrar, porque um dia um tolo o fará”.

O investidor talentoso não comprará ações que dependam de excelentes gestores para ter sucesso – e acredita que mesmo um grande CEO não pode ressuscitar uma empresa com fundamentos fracos.

É uma lição que parece extremamente importante hoje, quando os chefes de algumas empresas megacapitalizadas – como o aspirante a lutador Mark Zuckerberg ou o amante de jaquetas de couro Jensen Huang – se tornaram celebridades por direito próprio.

Muitos investidores veem a compra de ações da Tesla como um meio de investir no chefe da fabricante de carros elétricos, Elon Musk – mas Buffett provavelmente lhes diria para se concentrarem nos fundamentos da empresa. ]

5. Não compre arte como a Mona Lisa, invista em vez disso

A citação de Buffett de 1996 – “se você não está disposto a manter uma ação por dez anos, nem pense em mantê-la por dez minutos” – lança luz sobre outra lição de vida. Ele fala do poder dos juros compostos.

Ele chama-lhes a sua “Mona Lisa”, e usa a famosa pintura para mostrar que se o rei francês Francisco, em vez de comprar o retrato por 4.000 coroas de ouro (US$ 20 mil) no século XVI, tivesse investido o montante com um modesto retorno anual de 6% em vez disso, os cofres da França teriam sido 1 quatrilhão de dólares mais ricos em 1963. Isso representa 3.000 vezes a dívida nacional do país.

A Mona Lisa, por sua vez, estava segurada por “apenas” US$ 100 milhões em 1962.

O autor de “Psicologia do Dinheiro”, Morgan Housel, observou que Buffett ganhou a maior parte de seu dinheiro desde os 60 anos, principalmente devido à matemática simples do investimento composto.

Com informações do Valor Econômico