INVESTIMENTOS
Quando o assunto são os investimentos de renda fixa, o mais conhecido dos brasileiros ainda é a caderneta de poupança. No entanto, nos últimos anos vimos uma alta em produtos como o Tesouro Direto, por exemplo, que bateu recorde de número de investidores em 2023.
Um investimento de renda fixa é um produto em que, essencialmente, as regras de rentabilidade são definidas no momento da aplicação. Portanto, se sabe qual será o critério para determinar o rendimento do valor investido e o prazo de retorno.
Como explica o glossário da Inteligência Financeira, é como se fosse um “empréstimo” para uma instituição financeira ou governo. Você investe o valor sabendo quando e como se terá o dinheiro de volta. Essa rentabilidade é assegurada apenas se o investimento for levado até o vencimento.
A caderneta de poupança é a aplicação que reúne o maior número de brasileiros: cerca de 26% afirmam optar por ela. Trata-se de um depósito feito em instituições financeiras que rende mensalmente na data de “aniversário” da aplicação. A poupança é isenta de imposto de renda.
O governo federal emite títulos da dívida para financiar seus gastos e o investidor que os compra tem um retorno de acordo com as regras e prazos definidos no momento da aplicação. As modalidades mais comuns são o Tesouro Prefixado, o Tesouro Selice e o Tesouro IPCA+.
No CDB, o investidor “empresta” seus recursos para uma instituição financeira, que vai utilizá-lo para financiar seus projetos e até emprestar para outras pessoas com juros. As modalidades mais comuns são a prefixada, a atrelada a um percentual do CDI ou a soma da inflação medida pelo IPCA mais uma taxa prefixada.
CDB
Siglas de Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) são títulos de renda fixa emitidos pelos bancos e que financiam, respectivamente, o setor imobiliário e do agronegócio. Em geral, a rentabilidade dos produtos segue ou uma taxa prefixada ou está atrelada a um percentual do CDI.
As debêntures são títulos de dívida emitidos pelas empresas para financiar seus projetos. O ponto positivo das debêntures é o potencial de rentabilidade mais elevada. E o contra é o risco, já que depende da saúde financeira da empresa emissora.
Certificado de Recebíveis Imobiliário (CRI) e Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) são emitidos por securitizadoras, que reúnem recebíveis relacionados aos dois setores em títulos que são ofertados aos investidores. A rentabilidade é baseada em uma taxa prefixada, acompanha um indicador de mercado ou em um modelo híbrido.
Os fundos de investimento em renda fixa reúnem recursos de vários investidores para aplicar em uma diversidade de ativos de renda fixa. A vantagem é a diversificação e a possibilidade de contar com gestão profissional. Essa gestão gera uma cobrança ao investidor.
Sigla para letra de câmbio, são títulos emitidos por financeiras para captar recursos. A vantagem é a diversificação fora do setor bancário. A desvantagem é a possibilidade de se ter um risco maior do que o que ocorre em um CDB, a depender da empresa emissora.
LC
Antes de mais nada, é preciso conhecer o seu perfil de risco. Também é importante se atentar às condições de liquidez do investimento. Ou seja, qual seria a sua possibilidade de resgatar os produtos antecipadamente se for necessário.