LCI (LETRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO)
Antes dos cálculos, vamos entender o que mudou no LCI e LCA. dois produtos de investimento que ganharam força nos últimos tempos por serem isentos de Imposto de Renda.
A isenção de IR continua. No entanto, esse mercado passará por mudanças com as novas regras instituídas pelo CMN (Conselho Monetário Nacional).
As principais estão no período mínimo de investimento e no lastro permitido para cada uma das operações.
O prazo mínimo de investimento em uma LCA passa de 90 dias para 9 meses, enquanto o de LCI passa de 90 dias para 12 meses. A regra é apenas para novas emissões.
A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um investimento de renda fixa emitido por instituições que financiam empreendimentos e atividades do setor imobiliário.
Em outras palavras, você oferece um empréstimo a uma instituição, disponibilizando hoje esse dinheiro pra ela, e em troca ganha um retorno maior lá na frente.
A diferença em relação a outros investimentos de renda fixa é que o emissor do título deve direcionar esse dinheiro para o setor imobiliário.
O retorno que você tem por esse acordo pode ser prefixado, pós-fixado ou híbrido.
- LCI prefixada: você conhece a taxa no momento da compra. Por isso, o cliente já sabe quanto seu dinheiro vai render até o fim da aplicação;
– LCI pós-fixada: é a modalidade mais comum. Você vai descobrir a rentabilidade somente no momento do resgate. A taxa pode ser CDI ou IPCA, índices que variam diariamente. Assim, o rendimento varia de acordo com fatores econômicos, como juros e inflação;
– LCI híbrida: é a combinação dos dois tipos anteriores: paga um percentual fixo e outro atrelado a um indicador.
Já a LCA é um ativo de renda fixa que direciona os valores captados dos investidores para financiar o agronegócio, auxiliando produtores rurais a comprar equipamentos e matéria-prima.
A rentabilidade de uma LCA se parece muito com a da LCI. Assim, ela também pode ter rentabilidade prefixada, pós-fixada ou híbrida.
Para calcular quanto rendem R$ 100 mil em LCI por mês, contamos com a ajuda de Carlos Castro, planejador financeiro CFP e sócio-fundador da SuperRico.
Para a simulação abaixo, trazemos uma LCI que paga 90% do CDI, produto facilmente encontrado no mercado.
Pensando no rendimento líquido mensal para prazo mínimo de investimento em uma LCI, que é de 12 meses, teríamos:
1) LCI 90% CDI: R$ 691,22 2) Caderneta de Poupança: R$ 514,17 3) Tesouro Selic 2019: R$ 644,66 4) CDB 100% CDI: R$ 633,62
Umas das principais vantagens da LCI é a praticidade de investir.
Você precisa somente de uma conta em uma instituição financeira. Vale pontuar que muitos títulos de LCI possuem uma aplicação mínima acessível.
Outro benefício da LCI é a previsibilidade do investimento, pois você já sabe as condições de rendimento bem definidas.
Dessa forma, fica mais fácil realizar algum tipo de projeção e ter um controle sobre o seu fluxo de caixa porque há um prazo de vencimento para o título.
A cobrança do Imposto de Renda não é uma questão para quem investe em LCI. Para essa modalidade de investimento, há isenção da cobrança.
Trata-se de um incentivo do governo para um setor considerado muito relevante para o desenvolvimento do país.
Ao optar pela LCI, você deve pensar no “risco de crédito”, o nome técnico para o popular calote. Ainda que isso aconteça, como já mencionado, você conta com a proteção do FGC.
Na hora de escolher a melhor LCI para investir, tenha em mente que os juros devem ser proporcionais ao risco oferecido.