Logo na virada do ano, a expectativa era que os ativos de renda fixa continuariam boas opções. E ao chegarmos em julho, o cenário se confirmou, sobretudo porque a taxa Selic se mantém nas alturas, em 13,75%. O cenário positivo deve se manter no segundo semestre deste ano, mesmo com a provável queda da Selic.
A próxima reunião do Copom acontece nos dias 1° e 2 de agosto e a expectativa dos especialistas é que aconteça uma queda. “Naturalmente, a queda da taxa de juros influencia positivamente, na maioria das vezes, a bolsa de valores e também vai diminuir esse ganho relativo da renda fixa. Entretanto, as condições econômicas do Brasil ainda não permitem que a taxa de juros caia muito. Mesmo com a queda, a taxa de juros continuará muito alta ainda”, destaca Jayme Carvalho Jr., economista e sócio da SuperRico.
Para o levantamento, a SuperRico optou por uma hipótese relativamente conservadora. Os dados mostram que, no primeiro semestre de 2023, o índice Ibovespa , principal referência da bolsa de valores, superou o rendimento de uma LCI ou LCA que pague 90% do CDI. “Mesmo num cenário com o Ibovespa muito bom, temos alguns casos em que a renda fixa inclusive foi melhor do que a Bolsa, principalmente quando estamos falando de produtos isentos de Imposto de Renda num prazo um pouco maior, com o investidor abrindo mão de liquidez ”, explica Carvalho Jr.
De acordo com a simulação, quem investiu R$ 100 mil no começo do ano em uma LCI ou LCA que remunere 90% do CDI, fecharia o primeiro semestre de 2023 com R$ 105.824,28. Uma grande vantagem tanto das LCIs quanto das LCAs é que são produtos isentos de Imposto de Renda.
Quem investiu R$ 100 mil em um CDB (Certificado de Depósito Bancário) que remunere 110% do CDI fecharia o primeiro semestre deste ano com R$ 105.190,78. Isso porque o rendimento bruto de R$ 6.488,48, após o desconto do IR, cairia para R$ 5.190,78 (rendimento líquido).
Nos seis primeiros meses de 2023, os R$ 100 mil investidos teriam um rendimento bruto de 6,54%.Vale lembrar, entretanto, que é preciso descontar o Imposto de Renda e a taxa de custódia de 0,2% para os valores que ultrapassem R$ 10 mil – até esse valor não há cobrança. Sendo assim, ao final do semestre, o investidor somaria R$ 105.137,70 em sua conta.
Apesar de ser a queridinha dos brasileiros, a caderneta de poupança não rende muito quando comparada a outros ativos de renda fixa. O rendimento líquido nos primeiros seis meses de 2023 foi de 4,07%. Ou seja, no final desse período, ao aplicar R$ 100 mil, o rendimento faria com que você tivesse R$ 104.077,47.