ONDE INVESTIR
Atualmente, 11,7 milhões de investidores têm CDB em carteira. Conheça as vantagens e desvantagens de investir no produto de renda fixa
Instituições financeiras menores ou com maior risco de crédito geralmente precisam oferecer remunerações maiores para obter financiamento. Em resumo, estamos falando de maior risco para o investidor.
“Em geral, quanto maior retorno do CDB, menor é o banco. Então, o banco que é maior vai te remunerar, dadas as condições do cenário econômico, um pouco abaixo dos 100% do CDI. Já os bancos médios e pequeno têm que remunerar a uma taxa CDI maior. Então, para dar 130% do CDI há um risco embutido, que é o risco de crédito do banco”, explica o planejador financeiro Carlos Castro, CEO da plataforma de saúde financeira SuperRico.
Ao investir em CDB, você deve ficar atento também ao Imposto de Renda. O tributo federal cobrado sobre esse tipo de título pode corroer parte dos rendimentos, sobretudo quando o resgate ocorrer no curto prazo. Os CDBs seguem a tributação regressiva para o IR, a mesma que incide, por exemplo, sobre o Tesouro Direto.
Além disso, na hora de investir em CDB, temos que ter em mente que aplicações de até 30 dias também estão sujeitas à cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). Retirando os recursos com um dia de investimento, por exemplo, a tributação será de 96% sobre o rendimento. Conforme os dias passam, a alíquota vai caindo, até ficar isenta após o 30º dia.
Outra desvantagem do CDB diz respeito à rentabilidade, que pode ser considerada baixa, dependendo da Selic e, consequentemente, do CDI. Hoje, com a Selic em 11,25%, um CDB que paga 100% do CDI renderia 11,15% ao ano.
Entre as desvantagens do CDB, a exigência de valor mínimo para comprar um título está entre elas. É possível investir nesse tipo de produto com valores baixos, mas algumas opções podem exigir investimentos considerados altos. Há CDBs, por exemplo, em que a aplicação mínima é R$ 50 mil.
Na hora de definir em qual CDB você vai investir, é importante ter em mente que esse tipo de título tem diferentes prazos de vencimento. Há os que permitem a retirada diária (com liquidez) e os títulos com longos prazos para aplicação. “Sendo líquido, o CDB remunera menos. E, se ele remunerar mais, vai ter uma liquidez menor. Ou seja, a rentabilidade acaba sendo inversamente proporcional à liquidez”, destaca Castro.
Apesar das desvantagens, o CDB é um produto que traz uma série de benefícios, sobretudo se você escolher a opção mais adequada para as suas necessidades. Confira a seguir. · Segurança · Ausência de taxas · Liquidez · Rentabilidade · Diversidade