Saiba escolher o investimento com o melhor rendimento para você
Com a alta da taxa Selic nos últimos anos, o número de 1% ao mês passou a ser mirado como um patamar mínimo. Mas qual investimento rende mais de 1% ao mês e como preservar essa renda com o atual ciclo de corte nos juros?
Nós temos produtos de renda fixa,com rentabilidade combinada no momento da aplicação e que rendem acima desse patamar. Por outro lado, temos ativos de renda variável que podem ou não ter essa rentabilidade a depender de fatores de mercado. “Vai variar do perfil de cada pessoa, dos riscos que o investidor está disposto a correr.”, explica João Furtado, assessor da Miura Investimentos.
Com a Selic acima de 8,50% ao ano, a poupança rende 0,50% ao mês mais a taxa referencial (TR). Na média, a poupança está rendendo cerca de 8,34% ao ano, o que corresponde a 0,67% ao mês. Portanto, se você se pergunta qual investimento rende mais de 1% ao mês, a poupança não é a sua resposta.
Para que você possa avaliar as opções disponíveis no mercado, uma informação importante: uma taxa de rentabilidade a partir de 12,68% ao ano, quando convertida em rendimento mensal, supera a marca de 1% ao mês.
O Tesouro Selic é uma modalidade de investimentos públicos com rentabilidade equivalente à taxa Selic mais um pequeno percentual, que hoje oscila de 0,07% a 0,15%. Assim, rendendo entre 13,32% e 13,40%, o título entrega mais de 1% em rentabilidade bruta – 1,05% ao mês, sendo mais precisa. O investimento no Tesouro Direto está sujeito a uma tributação gradual, que vai de 22,5% nos primeiros seis meses a 15,00% após 2 anos. Portanto, na ponta do lápis, um investimento de um ano no Tesouro Selic tem um rendimento líquido de 10,60% (ou 0,84% ao mês), descontada a tributação de 20% sobre a rentabilidade.
A maior parte dos produtos do tipo CDB oferecidos pelas instituições financeiras também é pós-fixada. Ou seja, com um rendimento atrelado ao CDI, taxa que costuma ficar próxima da Selic. Um CDB regular com liquidez diária vai oferecer uma rentabilidade em torno de 100% do CDI. Assim, também oferece uma rentabilidade atual de pouco mais de 1% ao mês e um rendimento líquido abaixo desse patamar após o desconto dos impostos.
No entanto, há alternativas no mercado de CDBs que podem resultar em uma rentabilidade líquida acima dos almejados 12,68% ao ano. Uma é a dos CDBs pós-fixados com rentabilidades mais altas (como 125% ou mais do CDI) e a outra é a dos CDBs pré-fixados, com taxa de rendimento definida no momento da aplicação.
Apesar de renderem em geral um pouco menos de 100% do CDI, as LCI e LCA têm uma grande vantagem: são isentas da cobrança de imposto de renda. Segundo estimativas de Carlos Castro, sócio fundador da SuperRico, entre os principais produtos de renda fixa, são as que mais chegam perto de um rendimento líquido de 1% ao mês. Com uma taxa de rentabilidade na faixa de 90% do CDI, ou 11,93% ao ano, os ativos batem na casa de 0,94% mensais.