Negócios: sai a primeira aquisição de 2022 com valor superior a US$ 10 bilhões

A empresa de software Citrix chegou a um acordo de US$ 16,5 bilhões para ser comprada e ter seu capital fechado, marcando a maior aquisição alavancada em meses, na esteira de uma movimento de queda das ações de empresas de tecnologia.

A Citrix anunciou nesta segunda-feira que será adquirida pela Elliott Management e a Vista Equity por US$ 104 por ação, e deve se fundir com a Tibco Software, uma das empresas da carteira da Vista que ajuda a integrar a gestão de negócios.

A transação representa uma das maiores aquisições já registradas na área de tecnologia e encerra uma disputa de vários anos com a Elliott, que começou a pressionar por mudanças na Citrix depois de passar a investir nela, em 2015. A Elliott detém cerca de 12% das ações da Citrix.

O acordo de US$ 16,5 bilhões – que prevê que as compradoras assumirão cerca de US$ 3,3 bilhões em dívidas – marca a primeira aquisição de 2022 com valor superior a US$ 10 bilhões, na sequência de um ano em que se chegou ao recorde de US$ 1,1 trilhão em aquisições de private equity, segundo dados da PitchBook.

O grupo combinado aposta no futuro do trabalho híbrido e na necessidade que os empregadores terão de software adequado para gerir grandes sistemas de dados. O software da Citrix permite que funcionários trabalhem remotamente a partir de qualquer de seus dispositivos, uma área que se beneficiou de uma demanda crescente durante a pandemia da covid-19.

A Citrix, que tem sede na Flórida (Estados Unidos), também divulgou seus resultados nesta segunda-feira – teve lucro de US$ 307 milhões no ano passado,. Em 2020 o lucro foi de US$ 504 milhões.

“Junto com a Tibco, poderemos operar em maior escala e disponibilizar para uma base de clientes maior uma gama mais ampla de soluções para acelerar suas transformações digitais e permitir que concretizem o futuro do trabalho híbrido”, disse o executivo-chefe interino da Citrix, Bob Calderoni.

A Evergreen Coast Capital, a unidade de private equity da Elliott, participou de algumas das maiores transações do ano passado, entre elas a venda, por US$ 17 bilhões, da Athenahealth e da Veritas Capital para um consórcio de compradores de private equity.

A Vista, que gere US$ 86 bilhões em ativos, tem sido um dos investidores do setor de private equity mais ativos nas aquisições de software. A empresa, comandada pelo bilionário Robert Smith, já anunciou cerca de nove transações neste ano, segundo dados da PitchBook.

A Citrix tem enfrentado dificuldades para fazer a transição para o armazenamento remoto em nuvem e para um modelo de negócios baseado em assinaturas, um problema comum para empresas de tecnologia mais antigas.

Em outubro, David Henshall deixou o cargo de executivo-chefe depois de vários trimestres consecutivos de metas de vendas não cumpridas. Calderoni, que é presidente da diretoria da Citrix e já foi executivo-chefe da empresa de software Ariba, substitui Henshall interinamente.

No ano passado, a Citrix pagou cerca de US$ 2,3 bilhões em dinheiro para adquirir a Wrike, uma empresa de software apoiada pela Vista. Em 2017, a Citrix vendeu sua empresa de serviços GoTo para a LogMeIn, um grupo que foi adquirido pela Evergreen Coast Capital, da Elliott, e pela firma de aquisições Francisco Partners por US$ 4,3 bilhões em agosto de 2020.

A transação de venda da Citrix foi anunciada em meio a um período turbulento para as empresas de tecnologia de capital aberto. Os preços das ações de empresas de software em nuvem caíram em um terço nos últimos três meses, segundo o índice BVP Nasdaq Emerging Cloud, com o temor dos investidores americanos de que comece um ciclo de aumento das taxasde juro para lidar com a alta da inflação.