Veja por que vale a pena comprar ações do Banco do Brasil (BBAS3) agora

Empresas citadas na reportagem:
As carteiras de Safra, BTG Pactual e Santander para fevereiro destacam: vale a pena comprar ações do Banco do Brasil agora. O trio de instituições financeiras lista entre os motivos para recomendar BBAS3 o preço atualmente descontado dos papéis.
Ao mesmo tempo, as casas projetam uma expectativa de bons retornos via pagamento de dividendos.
“Acreditamos que o Banco do Brasil é uma ótima forma de exposição ao setor bancário. Por seu valuation atrativo (3,6x P/L 2025e) e seu bom carrego de dividendos (11,5% para 2025)”, afirma o Safra.
“Bem como uma perspectiva mais favorável para o agronegócio fortalecendo os seus resultados e contribuindo para a manutenção de uma rentabilidade elevada para o BB”, acrescenta o banco.
Além do foco em dividendos do Banco do Brasil
Então, o BTG Pactual reconhece que esperava a melhora de resultados do BB apenas entre abril e maio. Sobretudo, o banco de investimentos menciona preocupações com os índices de inadimplência e com a qualidade da carteira de crédito do agronegócio.
“Mas, com os lucros evoluindo acima das estimativas e o impacto do capital sendo diluído (mais o desempenho relativo mais forte de BBSE vs. BBAS), o momentum para a ação parece ter melhorado mais cedo e mais rápido do que esperávamos”, aponta o BTG.
“Negociando a 4,0x P/L para 2025 com um yield de dividendos de 11,4%, reiteramos nossa preferência pelo Itaú e BB entre os bancos tradicionais”, reforça a casa.
BBAS3: preço-alvo e recomendação de compra
Por fim, o Santander completa a trinca de carteiras para fevereiro detalhando por que vale a pena comprar ações do Banco do Brasil.
“Recentemente, nossos analistas introduziram o preço-alvo de R$ 45,00 para o fim de 2025 (vs. R$ 42,50 para o fim de 2024). Continuamos otimistas com as ações, visto que esperamos um crescimento de lucro de maior qualidade de 5% em 2025″, aponta o Santander.
“Em meio a discussões sobre os potenciais impactos negativos para os bancos num ambiente com taxa Selic mais elevada nas frentes operacional e de valuation, é importante reforçar que o BB possui sensibilidade positiva de R$ 90 milhões no lucro líquido para cada aumento de 100 bps na taxa Selic”, prossegue a casa.
“Maior dividend yield entre os grandes bancos. Projetamos um dividend yield de 12,2% em 2025. Lembramos que o payout do Banco do Brasil nos últimos 15 anos foi de 40% – taxa que aumentou para 45% no atual mandato presidencial”, completa o banco.
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