Tem pressa? Pois saiba quanto rende um CDB com liquidez diária

Você sabe quanto rende o CDB de liquidez diária? E para quais finalidades ele é mais indicado? Estamos falando de um dos primeiros produtos de renda fixa procurados por quem deseja dar um passo além da poupança. Pois bem, a seguir, confira quanto rende o CDB de liquidez diária e saiba tudo sobre esse produto. Será que ele é uma alternativa melhor do que o Tesouro Selic? Veja as repostas dos especialistas consultados pela Inteligência Financeira logo abaixo.

Afinal, quanto rende o CDB de liquidez diária?

“Em geral, os CDBs de liquidez diária oferecem entre 100% a 110% do CDI”, afirma Nayra Sombra, planejadora financeira CFP pela Planejar (saiba o que significa “render 100% do CDI”). Com a Selic em 10,75% ao ano, o CDI fica em torno de 10,65% ao ano. “Ou seja, um CDB que pague 100% do CDI renderia aproximadamente 10,65% ao ano”, diz ela.

Nayra lembra, no entanto, que é importante considerar o Imposto de Renda aplicado sobre o rendimento, de acordo com a tabela regressiva. Ou seja:

• 22,5% para resgates em até 180 dias;
• 20% de 181 a 360 dias;
• 17,5% de 361 a 720 dias;
• 15% para prazos acima de 720 dias.

Vale alertar que por ser uma das principais taxas de rendimento dos CDBs, o CDI muitas vezes é confundido e utilizado como sinônimo do título, mas estamos falando de coisas distintas.

A taxa do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é a praticada nos empréstimos entre os bancos e acompanha de perto a Selic, a taxa básica de juros  da economia. A diferença gira em torno de 0,10 pontos percentuais. Assim, com a Selic em 11,25% ao ano, o CDI é estimado atualmente em 11,15% a.a.

Quer saber mais sobre o CDB? Confira um guia com tudo o que você precisa saber sobre o investimento que se tornou opção à poupança.

CDB de liquidez diária vale a pena mesmo com a Selic mais baixa?

Na última reunião do Copom, em setembro, a Selic aumentou de 10,50% para 10,75%. Ainda assim, se considerarmos o início de 2023, quando ela estava em 13,75%, houve uma queda expressiva.

“Mesmo assim temos aí um retorno razoavelmente atrativo, se formos comparar com outras opções de investimento ou outros momentos históricos no Brasil”, avalia afirma Larissa Frias, planejadora financeira do C6 Bank.

Em resumo, afirma Larissa, mesmo que o CDB de liquidez diária não tenha o melhor retorno diante de todos os outros investimentos em uma perspectiva de longo prazo, esse tipo de produto funciona muito bem no curto prazo.

O CDB de liquidez diária é indicado para quais situações?

De acordo com a planejadora financeira do C6 Bank, este tipo de CDB é indicado, basicamente, para duas situações: reserva de emergência e para aproveitar oportunidades dentro do contexto econômico. Vamos esmiuçar cada um deles:

Reserva de emergência

O CDB de liquidez diária é indicado para a reserva de emergência. Isso porque, na avaliação de Larissa, se trata de um produto com as seguintes características:

• liquidez imediata;
• segurança;
• retorno compatível com o cenário econômico;
• fácil acesso;
• e baixo risco. 

Senso de oportunidade

Também faz sentido contar com o CDB de liquidez diária naquela parcela mais conservadora da carteira. “A gente fala muito de diversificação e em aproveitar as oportunidades que vão e vem dentro do contexto econômico, como as nuances de flutuação de taxa de juros, a renda variável, os multimercados. Sendo assim, em todo portfólio, a gente recomenda uma parcela de produtos com liquidez para justamente aproveitar essas nuances do mercado”, destaca a planejadora financeira do C6.

Ela pontua que, se o investidor “trava” uma carteira inteira por bastante tempo, ele até pode garantir retornos expressivos. “Entretanto, se o contexto econômico mudar drasticamente, o investidor fica sem liquidez para aproveitar outras oportunidades, inclusive fora do mercado financeiro, por exemplo, algum negócio imobiliário”, afirma Larissa.  

CDB de liquidez diária ou Tesouro Selic: qual é o melhor?

Tanto o CDB de liquidez diária quanto o Tesouro Selic são produtos indicados para reserva de emergência. Mas afinal, qual é a melhor opção?

De acordo com Jayme Carvalho, economista-chefe da SuperRico, “o CDB, principalmente quando ele paga 100% de CDI, que é uma liquidez interessante, acaba remunerando até mais do que o Tesouro Selic”. Isso porque o Tesouro tem a taxa de custódia cobrada pela B3, para valores acima de R$ 10 mil. “O fato é que o CDB tem uma vantagem: se for 100% CDI e para valores acima de R$ 10 mil, na maioria das vezes, ele é melhor que o Tesouro”, destaca Carvalho.

O economista pontua que os dois produtos têm riscos distintos: um é risco do governo (Tesouro Selic) e o outro, de instituição privada.

“Então, quando você está investindo em um CDB de banco de primeira linha, o risco fica bastante diminuído. Além disso, tem uma questão de praticidade. Embora o Tesouro Direto seja algo simples, que melhorou bastante, me parece que a aplicabilidade através de um site de banco direto do CDB é um pouco mais fácil. Com o Tesouro, são etapas a mais que talvez atrapalhem o investidor mais simples ou com menos tempo. Mas ambos são ótimos produtos para a reserva de emergência”, afirma Carvalho.

Larissa Frias acrescenta que o setor privado tende a ter mais risco do que o setor público. E, por isso, o CDB normalmente oferece uma rentabilidade superior à do Tesouro Selic. 

“O investidor deve considerar todos os aspectos, mas vale lembrar que, no caso do CDB, há a garantia do FGC, com respaldo em até R$ 250 mil reais por CPF e por instituição, em caso de o emissor não honrar com aquele compromisso financeiro”, salienta a planejadora financeira.

Quanto rendem R$ 100 mil em CDB de liquidez diária?

Nos cálculos de Nayra, em um ano, considerando a Selic atual de 10,75% ao ano e o CDI em torno de 10,65%, os rendimentos líquidos para um investimento de R$ 100 mil em um CDB de liquidez diária seriam:

• CDB que paga 100% do CDI: R$ 8.786,25 líquidos.
• CDB que paga 110% do CDI: R$ 9.664,88 líquidos.

“Esses valores já consideram a alíquota de 17,5% de Imposto de Renda para um resgate após um ano”, esclarece. ​

Qual é o melhor CDB com liquidez diária?

“Algumas instituições oferecem oportunidades de até 200% do CDI, mas os investidores devem seguir algumas regras específicas, normalmente deve ser o primeiro aporte na instituição, tem valor máximo e/ou mínimo de entrada e prazos mais curtos de vencimento”, afirma Nayra. Ela explica que esse tipo de CDB é utilizado geralmente como chamariz para atrair o cliente.

“Recomendamos buscar oportunidades entre 100 e 110% do CDI”, ressalta. Também vale lembrar que o CDB tem a garantia do FGC até o limite de R$ 250 mil por CPF e instituição bancária.

Qual é o melhor investimento com liquidez diária atualmente?

Como alerta Nayra, não existe o melhor investimento porque cada cliente tem seu perfil, conhecimento e particularidades. No entanto, ela destaca algumas opções. Confira a lista.

1. Tesouro Selic (LFT)

Vantagens: título público atrelado à taxa Selic, com liquidez diária e risco muito baixo, pois é garantido pelo governo.

Rentabilidade: segue de perto a taxa Selic por isso é uma opção atrativa, especialmente em cenários de juros altos.

2. CDBs de Liquidez Diária

Vantagens: oferecidos por bancos, costumam pagar entre 100% e 110% do CDI.

Rentabilidade: um CDB que paga 100% do CDI rende aproximadamente 10,65% ao ano, enquanto um que paga 110% do CDI rende em torno de 11,71% ao ano.

3. Fundos DI de Baixas Taxas de Administração

Vantagens: investem em títulos públicos e privados que seguem o CDI, oferecendo liquidez diária.

Cuidados: é importante observar as taxas de administração, pois elas podem reduzir significativamente o rendimento.