Vitru (VTRU): entenda a queda de 22% das ações da empresa brasileira na Nasdaq
As ações da Vitru, holding brasileira de ensino a distância dona da Uniasselvi e UniCesumar, chegaram a cair 22,32% no começo da tarde desta quarta (28), cotadas a US$ 16,53.
Por volta das 15h30, as ações reduziram as perdas, passando para US$ 17,91, ainda assim, bem abaixo dos US$ 21,28 registrados no final do pregão de terça (27).
A queda aconteceu para ajustar a preço das ações ao acordado pela Vitru com a Crescera, que anunciou ontem a aquisição de uma fatia de cerca de 10% por R$ 82,40 (equivalente a US$ 15,80 considerando a cotação de ontem). Na média dos últimos 30 dias, o papel ficou em R$ 93,20.
Desalavancagem
Além disso, a companhia espera captar entre R$ 100 milhões e R$ 125 milhões numa operação que dá direito à subscrição aos atuais acionistas das famílias controladores e do mercado, nas mesmas condições de preço fechadas com a Crescera.
“O investimento ajudará a Vitru a se desalavancar passando de 4 vezes para 3,4 vezes (considerando que a oferta de direitos capte R$ 125 milhões e mais R$ 300 milhões com a emissão de ações da Crescera)”, diz um trecho de um relatório do Bank of America, assinado por Fred Mendes.
Segundo o analista, isso pode “resultar em um ambiente de altas taxas. Por outro lado, a redução ainda é limitada e acreditamos que a empresa continuará a buscar outras alternativas de desalavancagem como alienação de ativos estratégicos ou oferta de follow-on”, afirma.
Estratégia
Carlos Freitas, diretor financeiro da Vitru, informou durante teleconferência, que a Crescera vai trazer expertise ao grupo e poderá ajuda-la também na área de medicina. A companhia planeja vender seus cursos de medicina dentro de sua estratégia de desalavancagem.
