Buffett aposta no petróleo e compensa as perdas com Apple

O Oráculo de Omaha não consegue tirar as mãos das ações da Occidental Petroleum.

A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, comprou ainda mais ações da Occidental Petroleum nos últimos dias, de acordo com documentos regulatórios divulgados na quarta-feira, elevando sua participação na petroleira para US$ 7,2 bilhões.

São notícias que podem ter passado despercebidas em um dia maníaco para os mercados. Na quarta-feira, as ações de Hong Kong registraram os maiores ganhos desde 2008 e os investidores dos EUA reagiram a um esperado aumento da taxa de juros do Federal Reserve. Mas vale a pena prestar atenção ao crescente interesse da Berkshire pela Occidental.

A estratégia de compra das ações da Occidental parece mais incisiva do que de costume. Buffett costuma ser mais discreto sobre suas aquisições.

Depois de comprar mais de 18 milhões de ações da Occidental nesta semana — e mais de 100 milhões de ações desde 2 de março —, a participação da Berkshire no grupo agora é de 14,6%, ou 136,4 milhões de ações.

Há especulações de que Buffett possa querer comprar toda a empresa. Ainda assim, as ações tanto de sua holding quanto de seu novo alvo preferido estão subindo.

As ações de classe B da Berkshire — as mais comumente detidas por investidores pessoas-físicas — subiram 1% na quarta-feira. No início da tarde desta quinta-feira, sobem mais 1,8%. As ações de classe A estão num patamar histórico, US$ 513.785, comparado, em termos nominais, aos US$ 20 de quando Buffett assumiu o comando da Berkshire há quase 60 anos.

Os recentes aumentos no preço das ações da Berkshire — a ação ganhou quase 12% este ano, em comparação com uma queda de 9% no índice S&P 500 mais amplo — ocorreu apesar do fato de o principal papel de sua carteira estar em queda.

A Berkshire possui cerca de 5% da Apple, uma posição que montou principalmente entre 2016 e 2018 e, no passado, aproveitou a carona da fabricante do iPhone quando suas ações subiram desenfreadamente.

O sucesso de Buffett em 2022 é ainda mais notável porque as ações da Apple caíram mais de 12% até agora neste ano, num momento ruim para o setor de tecnologia como um todo.

Os ganhos são muito mais impressionantes para a Occidental, que sobem 7% nesta quinta-feira, depois de cair mais de 2% na quarta-feira. As ações subiram cerca de 13% desde que a Berkshire começou a montar sua posição no início de março.

Como empresa petrolífera, a Occidental se beneficiou da alta nos preços do petróleo relacionado à guerra Rússia-Ucrânia, que também elevou as ações de pares como Exxon Mobil, Chevron e ConocoPhillips.

Mesmo em relação a seus pares, a ascensão da Occidental é de dar água na boca. Enquanto as ações da Exxon subiram mais de 20% em 2022, com Chevron e Conoco na faixa de ganho de 30%, as ações da Occidental subiram mais de 70% até agora neste ano.

E os analistas continuam otimistas com as ações. A Occidental é classificada predominantemente como “compra” entre as corretoras pesquisadas pela FactSet, embora a recente alta no preço das ações tenha diluído os ganhos futuros implícitos nos preços-alvo dos analistas.

O preço médio para as ações da Occidental é de US$ 53,56, o que implica um aumento de 6% em relação aos US% 56,80 desta tarde.

(Do Valor PRO, o serviço de notícias em tempo real do Valor Econômico)